Economia Pubblica

Funzioni dello Stato (Musgrave, 1959)

1. Allocativa: correggere fallimenti del mercato (beni pubblici, esternalità, monopoli)
2. Redistributiva: ridurre disuguaglianze (tassazione progressiva, welfare)
3. Stabilizzazione: politica fiscale anticiclica (occupazione, prezzi, crescita)

Fallimenti del mercato

Fallimento	Esempio	Intervento pubblico
Beni pubblici (non rivali, non escludibili)	Difesa, illuminazione	Produzione pubblica o finanziamento
Esternalità negative	Inquinamento	Tasse pigouviane, regolamentazione
Esternalità positive	Istruzione, ricerca	Sussidi, produzione pubblica
Monopolio naturale	Reti idriche, ferrovie	Regolamentazione tariffaria, gestione pubblica
Asimmetrie informative	Mercati assicurativi, sanità	Obbligo, vigilanza, certificazione
Beni meritori	Sanità, istruzione	Fornitura pubblica, sussidi

Free riding

Nei beni pubblici puri ogni soggetto razionale preferisce non pagare sperando che altri paghino. Conseguenza: sotto-produzione spontanea → necessaria coercizione fiscale.

Principi della tassazione (Smith, 1776)

1. Equità: contributo proporzionato alla capacità
2. Certezza: chiare regole e termini
3. Comodità: tempi/modi di pagamento agevoli
4. Economicità: bassi costi di riscossione

Equità fiscale

• Orizzontale: contribuenti con stessa capacità contributiva pagano uguale
• Verticale: capacità diverse → trattamento diverso (proporzionale, progressivo, regressivo)

Tipi di imposta — per progressività

Tipo	Caratteristica
Proporzionale	Aliquota costante (es. IRES 24%)
Progressiva	Aliquota crescente al crescere base (es. IRPEF)
Regressiva	Aliquota decrescente (es. IVA in termini relativi sui redditi bassi)

Tipi di imposta — per oggetto

Tipo	Caratteristica
Diretta	Colpisce direttamente reddito/patrimonio (IRPEF, IRES, IMU)
Indiretta	Colpisce consumi/trasferimenti (IVA, accise, registro)

Curva di Laffer

Relazione non monotona tra aliquota e gettito: oltre un'aliquota ottima, ulteriori aumenti riducono il gettito (effetto disincentivazione).

Effetto sostituzione vs effetto reddito

Una tassa modifica i comportamenti: effetto sostituzione (sostituire bene tassato con altro) → distorsivo. Effetto reddito (riduzione potere acquisto) → può aumentare offerta lavoro (target di reddito).

Imposte dirette

Imposta	Base imponibile	Aliquota
IRPEF (DPR 917/1986)	Reddito persone fisiche	3 scaglioni dal 2024: 23% / 35% / 43%
IRES	Reddito società di capitali	24% proporzionale
IRAP (D.Lgs. 446/97)	Valore produzione netta	3,9% base (variabile regionale ±0,92%)
IMU	Patrimonio immobiliare	Comunale (4-10,6 ‰)

Imposte indirette

Imposta	Base	Aliquota
IVA (DPR 633/72)	Valore aggiunto	22% ord., 10%, 5%, 4%
Accise	Energia, alcolici, tabacchi	Specifiche per prodotto
Registro/Bollo/Ipotecaria	Atti, trasferimenti	Variabili

Riforme recenti

• D.Lgs. 216/2023: IRPEF a 3 scaglioni, fusione 1°-2°, no tax area dipendenti 8.500 €
• L. 111/2023: legge delega riforma fiscale (IRPEF flat tax progressiva, riforma IRES, codice tributi)
• D.Lgs. 219/2023: nuovo Statuto del contribuente

Anagrafe Tributaria e Agenzia Entrate

• Agenzia delle Entrate: gestisce tributi erariali, controlli
• Agenzia delle Entrate-Riscossione (AdER): dal 2017 sostituisce Equitalia (riscossione coattiva)
• Anagrafe Tributaria: D.P.R. 605/1973, banca dati centrale

Composizione spesa pubblica italiana

• Spesa corrente: salari PA, pensioni, interessi su debito, beni e servizi
• Spesa in conto capitale: investimenti pubblici, contributi a investimenti
• Italia: spesa pubblica/PIL ~50-55% (2020-2026)

Modelli di Welfare State (Esping-Andersen, 1990)

Modello	Esempio	Caratteristica
Liberale	UK, USA	Welfare residuale, mercato dominante
Conservatore-corporativo	Germania, Italia, Francia	Sussidi su lavoro/famiglia, dualismo
Socialdemocratico	Svezia, Danimarca	Universalismo, alto prelievo, alta spesa

Sistema previdenziale italiano

• Riforma Dini (L. 335/1995): introduzione metodo contributivo
• Riforma Fornero (L. 214/2011): sistema contributivo puro dal 1996, età pensionabile crescente con aspettativa vita
• Quota 100/102/103: misure transitorie 2019-2024
• Pensione di vecchiaia 2026: 67 anni (per ora bloccata)
• Pensione anticipata: 42a 10m uomini, 41a 10m donne

SSN — Servizio Sanitario Nazionale

• L. 833/1978: istituzione SSN (universalismo)
• D.Lgs. 502/1992 + 229/1999: aziendalizzazione (ASL, AO)
• Finanziamento: tramite IRAP regionale + addizionali + trasferimenti statali
• Spesa SSN/PIL: ~6,3-7% (2020-2026)

Architettura SEBC e Eurosistema

• SEBC (Sistema Europeo Banche Centrali): BCE + tutte le BCN UE (anche non euro)
• Eurosistema: BCE + BCN dei 20 Paesi euro (al 2026)
• Sede BCE: Francoforte
• Presidente: Christine Lagarde (dal 2019, mandato 8 anni non rinnovabile)
• Direttorio: 6 membri (Presidente, VP, 4 altri)
• Consiglio Direttivo: Direttorio + 20 governatori BCN euro

Obiettivo primario

Stabilità dei prezzi = inflazione 2% nel medio periodo (target simmetrico dal 2021, prima "below but close to 2%"). Obiettivo secondario: sostegno alle politiche economiche UE.

Strumenti di politica monetaria

Convenzionali:

• MRO (Main Refinancing Operations) — settimanale
• DFR (Deposit Facility Rate) — depositi banche
• MLF (Marginal Lending Facility) — rifinanziamento marginale
• Riserva obbligatoria (1%)

Non convenzionali (post-2008):

• APP (Asset Purchase Programme): QE pubblico/privato
• PEPP (Pandemic Emergency Purchase Programme): 1.850 mld € totali (2020-2022)
• TLTRO (Targeted Long-Term Refinancing Operations)
• TPI (Transmission Protection Instrument): 2022, anti-frammentazione spread

Italia — debito pubblico

• Stock debito/PIL: ~135-140% (2025-2026)
• Composizione: titoli di Stato (BOT, BTP, CCT, BTPi, BTP€), prestiti, depositi
• Costo medio: ~3-4% (in salita rispetto al QE-era)
• Detentori: residenti (banche italiane, BCE, famiglie), non residenti

Patto di Stabilità e Crescita (PSC) — riforma 2024

Reg. UE 2024/1263 (preventivo) + Reg. UE 2024/1264 (correttivo) — entrato in vigore aprile 2024.

Nuovo quadro:

• Piano strutturale di bilancio a medio termine (4 anni, prorogabile a 7 con riforme/investimenti)
• Indicatore unico: spesa primaria netta (esclude interessi, ciclo, misure UE)
• Soglie storiche NON modificate: deficit/PIL ≤ 3%, debito/PIL ≤ 60%
• Procedura per disavanzo eccessivo (PDE): aperta se deficit > 3% o debito > 60% e non in convergenza
• Aggiustamento: minimo 0,5% PIL/anno se debito > 90%; minimo 0,25% se debito 60-90%

Debito eccessivo (PDE)

Stati con debito > 60% PIL devono ridurlo "in misura soddisfacente" verso il 60% (vecchia regola 1/20 abolita). L'Italia è in PDE dal 2024.

Semestre europeo

Coordinamento ex ante delle politiche economiche: Annual Sustainable Growth Survey (autunno) → Country Reports (febbraio) → Programmi di Stabilità + PNR (aprile, presentati da ogni SM) → Country-Specific Recommendations (maggio-giugno) → adozione Consiglio.

Principio base (Oates, 1972)

Teorema della decentralizzazione: i beni pubblici locali sono forniti meglio dal livello di governo più vicino ai beneficiari (efficienza allocativa). Limiti: esternalità interterritoriali, economie di scala, perequazione.

Federalismo fiscale Italia

• L. 42/2009: legge delega federalismo fiscale (Calderoli)
• D.Lgs. 23/2011: federalismo municipale (IMU, TARI, TASI)
• D.Lgs. 68/2011: federalismo regionale (compartecipazione IVA, IRAP, IRPEF regionale)
• D.Lgs. 118/2011: armonizzazione contabile enti territoriali
• Art. 119 Cost. (riformato 2001): autonomia finanziaria entrate e spese, perequazione per territori con minor capacità fiscale

Tributi regionali

• IRAP (3,9% base, ±0,92% manovra regionale)
• Addizionale regionale IRPEF (1,23%-3,33%)
• Tassa automobilistica regionale
• Compartecipazione IVA

Tributi comunali

• IMU (immobili tranne prima casa non lusso)
• TARI (rifiuti)
• Addizionale comunale IRPEF (max 0,8%)
• Imposta di soggiorno
• TOSAP/COSAP (occupazione suolo pubblico)

Fondo perequativo

Strumento finanziario per territori con minore capacità fiscale per abitante (Art. 119 Cost.). Gestito dal MEF, distribuisce risorse senza vincoli di destinazione (autonomia di spesa).

Moltiplicatore della spesa pubblica

ΔPIL = ΔG × 1/(1−c), dove c = propensione marginale al consumo. Se c=0,7 → moltiplicatore ≈ 3,33.

Moltiplicatore del bilancio in pareggio (Haavelmo)

Aumento equivalente di G e T → moltiplicatore = 1 (positivo anche con bilancio in pareggio).

Politica fiscale espansiva vs restrittiva

• Espansiva (↑G, ↓T): stimola domanda, riduce disoccupazione, ma aumenta deficit/debito
• Restrittiva (↓G, ↑T): austerità, riduce inflazione/debito, ma rischio recessione

Stabilizzatori automatici

Componenti di bilancio che reagiscono automaticamente al ciclo:

• Imposte progressive (gettito ↓ in recessione)
• Sussidi disoccupazione (spesa ↑ in recessione)
• Trasferimenti welfare

Crowding out

Spesa pubblica finanziata con debito → ↑ tassi → spiazzamento investimenti privati. Effetto più debole o nullo se economia in recessione/trappola di liquidità.